«Это искусственно созданные условия»: экономист из Ярославля рассказал о вреде льготной ипотеки

В 2024 году многие переживают, не отменят ли льготную ипотеку? Нередко такую меру поддержки используют, чтобы обзавестись собственной квартирой, или же выгодно инвестируют в жилую недвижимость деньги, уплачивая по кредиту пониженный процент.

Как считают эксперты, льготная ипотека несет как пользу, так и вред. О том, почему кредитная субсидия на жилье — это не всегда хорошо, рассказал доцент кафедры управления и предпринимательства ЯрГУ имени Демидова Александр Прохоров.

Для обывателей льготная ипотека выглядит так: человек берет кредит на жилье по пониженной ставке, соответственно, выплачивая меньший процент по займу. Но банк должен где-то получить разницу между реальной ставкой, а потому недостающую сумму выплачивает государство.

— Это очень большие деньги. Недавно эта сумма составляла два триллиона рублей в год. Это сопоставимо с расходами крупнейших статей. Почему их тратят? В России очень сильное строительное лобби. Строителям надо работать, надо зарабатывать. Они находят аргументы, — объяснил 76.RU экономист.

— Банкиры давно паникуют, Центробанк пытается льготную ипотеку прикрутить, воюет открыто, не может достучаться до правительства, просто уже через средства массовой информации говорят: «Что же вы делаете?» Ну лоббисты сильнее, скажем прямо. Когда повышается учетная ставка, в нормальных условиях, если ипотека не льготная, она должна еще выше расти, — пояснил Александр Прохоров. — А если ставка льготная, чтобы заинтересовать людей брать ипотеку, государству приходится доплачивать всё большую разницу. Поэтому повышением учетной ставки Набиуллина (Эльвира Набиуллина — председатель Центрального банка России. — Прим. ред.) как бы борется с ненавидимой ею льготной ипотекой. Делает ее совершенно абсурдно невыгодной и приближает ее конец. Это тяжелое оружие, она снижает формальные темпы экономического роста.

Получается, что визуально льготная ипотека кажется выгодной для населения, однако разницу приходится доплачивать государству за счет бюджета. По мнению экономиста, отказаться поддерживать подобную меру власти могут тогда, когда это станет невыгодно для бюджета. Соответственно, ипотека подорожает для населения, а спрос на жилье упадет. А вместе с ним, соответственно, и стоимость квартир. Но в ближайшее время ждать отмены льгот вряд ли стоит.

— Просто отменить было бы неверным, потому что это как, скажем, отмена поддерживающего лекарства. Отменяют помаленьку, уменьшая дозу, чтобы ломки не было. Как с наркоманами. А по большому счету наш строительный комплекс сидит на игле льготной ипотеки. Это не рыночная мера, это не рыночная ситуация.

— А если это убрать, то выяснится, что мощности строительного комплекса избыточны, как и ввод жилья. И если он еще может быть оправдан в Москве, Петербурге и южных городах, куда люди переезжают, то в других местах — большой вопрос. В Ярославле на одного человека, у которого уже есть квартира, придется несколько, кто покупает жилье, просто чтобы вложить деньги, — рассказал Александр Прохоров.

По словам экономиста, такая система будет работать до тех пор, пока жив рынок аренды. Дома строятся для новых покупателей, которые инвестируют в недвижимость в надежде заработать на ней. Неудивительно, что квартиры в новостройках разлетаются как горячие пирожки.

— Эта система рухнет тогда, когда те, кто пытается сдать жилье в аренду, не смогут этого сделать в таком количестве, как раньше, и захотят ее продать. Раз доходов нет, а коммуналку платить надо. И они выяснят, что продать по той цене, по которой брал, с учетом инфляции не получается. И тогда начнется то, что Америка, Соединенные Штаты, прошла на своей шкуре в 2007 году — знаменитый ипотечный кризис, который спровоцировал кризис финансовый по всему миру, докатившийся полтора года спустя и до России. И дорого нам обошелся. Это безответственная жилищная политика в США. В рамках России мы всеми силами идем к этому же. Потому что не нужно столько жилья в большинстве районов страны. Происходящее рационально в пределах жизни одного-двух поколений, но не больше, — объяснил специалист.

Мы публиковали большое интервью с экономистом и брокером по недвижимости. Там эксперты рассказали, чего ждать от ключевой ставки, льготной ипотеки и цен на жилье в 2024 году. А также разговаривали с экспертом о том, почему невыгодно инвестировать в ярославский жилой рынок.